{"id":4156,"date":"2026-07-14T10:30:00","date_gmt":"2026-07-14T08:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.baeslegalcripto.eu\/legalcripto\/?p=4156"},"modified":"2026-07-15T21:27:39","modified_gmt":"2026-07-15T19:27:39","slug":"carmen-pastor-bbva-open-banking-baas-finanzas-embebidas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.baeslegalcripto.eu\/legalcripto\/carmen-pastor-bbva-open-banking-baas-finanzas-embebidas\/","title":{"rendered":"Carmen Pastor Sempere, entrevistada por BBVA sobre open banking, BaaS y finanzas embebidas"},"content":{"rendered":"<div class=\"inner\">\n<h2 class=\"sub\">Tres capas funcionales del mismo proceso: la lectura jur\u00eddica de la IP de LegalCripto<\/h2>\n<p class=\"entradilla\">La Dra. Carmen Pastor Sempere, Catedr\u00e1tica de Derecho Mercantil de la Universidad de Alicante e Investigadora Principal del Proyecto PROMETEO LegalCripto (CIPROM\/2022\/26), fue entrevistada por BBVA para un art\u00edculo que explica las diferencias entre el open banking, el Banking as a Service (BaaS) y las finanzas embebidas, tres modelos que est\u00e1n transformando c\u00f3mo se dise\u00f1an, distribuyen y consumen los servicios financieros.<\/p>\n<div class=\"logro\"><span class=\"eyebrow\">Un gran logro en transferencia de resultados<\/span>Que el an\u00e1lisis jur\u00eddico desarrollado en el marco de un proyecto de investigaci\u00f3n con fondos p\u00fablicos llegue a los canales de divulgaci\u00f3n de una entidad de referencia como BBVA ilustra la vocaci\u00f3n de LegalCripto de trasladar sus resultados al sector productivo, a las empresas y a la sociedad, y de contribuir, desde el conocimiento, al debate sobre el ecosistema europeo de pagos.<\/div>\n<blockquote class=\"cita\"><p>Pastor Sempere aclara que no son \u00abtres capas funcionales del mismo proceso\u00bb intercambiables: aunque suelen aparecer juntos, no son ni competidores ni sin\u00f3nimos, y cada uno responde a una l\u00f3gica jur\u00eddica distinta.<\/p>\n<p class=\"firma\">Carmen Pastor Sempere, en BBVA (9 de junio de 2026)<\/p>\n<\/blockquote>\n<h3 class=\"seg\">Las claves de su intervenci\u00f3n<\/h3>\n<ul class=\"claves\">\n<li><b>Tres capas, tres l\u00f3gicas jur\u00eddicas<\/b>El open banking, el BaaS y las finanzas embebidas se apoyan en el uso de APIs, pero responden a contextos regulatorios y modelos de negocio distintos: no son ni competidores ni sin\u00f3nimos, sino capas funcionales de un mismo proceso.<\/li>\n<li><b>Qu\u00e9 son las finanzas embebidas<\/b>Consisten en integrar servicios financieros (pagos, cr\u00e9dito, seguros o inversi\u00f3n) dentro de los procesos de empresas no financieras, de modo que el cliente los percibe como parte natural del producto principal con el que interact\u00faa.<\/li>\n<li><b>La banca se desensambla y se recompone<\/b>La actividad bancaria, antes un bloque unitario, se descompone en piezas especializadas que se conectan mediante APIs, regulaci\u00f3n y acuerdos. No cambia la sustancia del producto financiero, sino qui\u00e9n lo dise\u00f1a, qui\u00e9n lo ensambla y qui\u00e9n lo distribuye.<\/li>\n<li><b>BBVA, en las tres capas<\/b>Pastor Sempere observa que la entidad opera simult\u00e1neamente en las tres: en la de datos, con BBVA Open Platform ya antes de que la PSD2 lo exigiera; y en la de la tokenizaci\u00f3n institucional, como primera y por ahora \u00fanica entidad bancaria espa\u00f1ola con licencia MiCA, seg\u00fan la CNMV.<\/li>\n<\/ul>\n<h3 class=\"seg\">Conexi\u00f3n con LegalCripto<\/h3>\n<p>El art\u00edculo dialoga directamente con las l\u00edneas de investigaci\u00f3n del proyecto: la reconstrucci\u00f3n del ecosistema europeo de pagos como una arquitectura de capas funcionales, las finanzas embebidas (incluida su dimensi\u00f3n p\u00fablica, ensayada en la prueba de concepto AL-COIN) y el marco regulatorio en evoluci\u00f3n, de la PSD2 a la PSD3\/PSR, FIDA, DORA y MiCA, junto a las iniciativas del Eurosistema para la liquidaci\u00f3n en dinero de banco central sobre infraestructuras DLT.<\/p>\n<div class=\"cta-row\"><a class=\"programa-cta\" href=\"https:\/\/www.bbva.com\/es\/empresas\/open-banking-baas-y-finanzas-embebidas-diferencias-y-claves-estrategicas-para-empresas\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Leer el art\u00edculo en BBVA<\/a><\/div>\n<ul class=\"tags\">\n<li>#OpenBanking<\/li>\n<li>#BaaS<\/li>\n<li>#EmbeddedFinance<\/li>\n<li>#Fintech<\/li>\n<li>#PSD3<\/li>\n<li>#FIDA<\/li>\n<li>#DORA<\/li>\n<li>#MiCA<\/li>\n<li>#DerechoMercantil<\/li>\n<li>#LegalCripto<\/li>\n<li>#BBVA<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<footer>Transferencia de resultados \u00b7 LegalCripto (PROMETEO CIPROM\/2022\/26)<\/footer>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Tres capas funcionales del mismo proceso: la lectura jur\u00eddica de la IP de LegalCripto La Dra. 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